每天看著賬戶市值不斷的縮水，心如刀割...我質(zhì)疑我的炒股能力了...那種不甘心、不服輸?shù)男膽B(tài)又驅(qū)使我再度進(jìn)場(chǎng)
1.我的炒股領(lǐng)路人是我老媽
前些天剛從股票賬戶中提了100多萬出來到一個(gè)中線賬戶，這也差不多是此賬戶一半的利潤(rùn)。今年這個(gè)賬戶再度“從零出發(fā)”。
周圍很多朋友問我這十多年是如何打怪升級(jí)的，一直囿于太忙沒有詳細(xì)回復(fù)。最近行情不太好，加上公司幾個(gè)大項(xiàng)目即將上線，我的時(shí)間也稍微寬裕了一些，決定忙里偷閑寫寫自己的故事。
2003年，畢業(yè)已經(jīng)一年了，我才開的戶，算是真正開始炒股。在此之前對(duì)股票也有點(diǎn)了解，因?yàn)槲夷赣H就是個(gè)股民。 我印象最深的是老媽為了炒股，在90年代初，買了摩托羅拉BB機(jī)，那個(gè)年代，對(duì)我家這樣的工人家庭來說，這可是個(gè)大家電了。如果不是為了炒股，絕對(duì)不會(huì)買這個(gè)東西，因?yàn)榧依镞B座機(jī)電話都沒有。
這個(gè)BB機(jī)能把個(gè)股的價(jià)格及漲跌顯示在里面，但買賣股票，還要去交易大廳下單。交易大廳是我們老家唯一的交易地點(diǎn)，離我家不算近。在我們這個(gè)小城市，每天老媽要步行往返大廳需要1個(gè)多小時(shí)，可見股票對(duì)我媽的吸引力有多大。 初中放寒暑假的時(shí)候，我總跟老媽去那里看股票，那些紅綠相間的電子盤，也吸引了我，因?yàn)榧t的時(shí)候，老媽就很開心，綠的時(shí)候，媽的話就少了。。。
中午午盤休息，老媽還要回家做飯，一邊做一邊聽著央視的午間新聞，因?yàn)橹鞑プ詈筮€要點(diǎn)評(píng)幾句股市。那時(shí)，毛都不懂，就知道幾個(gè)股票名稱，還是老媽和她的股友經(jīng)常提到的什么四川長(zhǎng)虹、深發(fā)展。后來長(zhǎng)大才知道前者是滬市龍頭，后者是深市龍頭。
小時(shí)候，我知道這個(gè)東西能賺錢，可是，我媽就沒賺過錢，虧了倒不少（那時(shí)候虧幾百元可就是大錢了），唯數(shù)不多賺了幾次小錢，我印象都特別清晰。我讀初一的時(shí)候，有一次老媽短線賺了不到300元錢，我們?nèi)叶继貏e開心，要慶祝，去吃了一頓這個(gè)城市最奢侈的旋轉(zhuǎn)餐廳——海鮮自助餐。餐費(fèi)每位58元，海鮮隨便吃，每個(gè)大海蟹都是活的，一個(gè)個(gè)至少五六兩吧。作為一名沒見過世面的土包子小孩，竟然吃了9個(gè)，然后，我拉肚子了。。。
2.迷失三年后，終遇人生重大轉(zhuǎn)機(jī)
那天，在旋轉(zhuǎn)餐廳吃完9個(gè)螃蟹后，是一件很美秒的事情，在精神上和肚皮上都得到了前所未有的滿足，雖然吃拉肚子了，卻勾起了我對(duì)海鮮的欲望。。。從那時(shí)起，在我幼小的腦海里留下了這么一個(gè)邏輯：炒股→賺錢→海鮮。
這一頓9個(gè)螃蟹的記錄，再?zèng)]被打破過，時(shí)間停留在1993年。10年后，我開戶了！但沒有賺錢，相反，卻開啟了虧損之旅！
2003年的炒股大環(huán)境比現(xiàn)在差的好多，沒有股吧，垂直股票網(wǎng)站也就兩家，專業(yè)論壇更是少之又少。門戶雖有股票頻道，但沒有好的數(shù)據(jù)、資金流向產(chǎn)品，常規(guī)的股票資訊根本滿足不了勤奮苦學(xué)的股民，大部分的知識(shí)還是從書上而來，但書里的知識(shí)，教科書式的東西太多，對(duì)實(shí)操選手的幫助不大。另外，最關(guān)鍵的是，國內(nèi)炒股氛圍很差，股票沒有像現(xiàn)在這樣普及，炒股在老百姓眼里就是賭博，你說你炒股，真的是一件不光彩的事情。
那時(shí)候，我還在貿(mào)易公司上班，跟股票完全不掛邊，每天下班或者周末，我都會(huì)研究股票。主要研究大盤股、藍(lán)籌股，理由是安全穩(wěn)定而且便宜。買的都是青島海爾、寶鋼股份、華能國際等，戰(zhàn)績(jī)可想而知，本金雖然不大，但一直在虧損。到了2005年，我工作這幾年的積蓄，省吃儉用，全部資產(chǎn)都在股票里面。
2005年，就是在歷史大底998點(diǎn)之前半年，我還重倉持有祁連山、伊利股份等幾只股票，已經(jīng)跌到三四塊錢了，套了很多。但我始終相信春天就會(huì)來臨，不是因?yàn)槲翌A(yù)判到股權(quán)分置改革引發(fā)的史無前例大牛市就要來了，而是我拒絕割肉，因?yàn)橐呀?jīng)割不起了，04年9月份那波反彈后，開始深套，股票一直在下跌，每月發(fā)了工資就往里補(bǔ)倉，雖然不多，但日積月累，賬戶市值也快四萬了。
半年后，我還是痛苦地出局了！ 因?yàn)槿松笫聛砹恕Y(jié)婚。
我老婆是朋友介紹認(rèn)識(shí)的。在見面之前，她對(duì)我有一些了解，但不知道我工作三年，沒有積蓄，資產(chǎn)都在股市里，只不過是負(fù)的。后來，雙方熟悉后，她也沒埋怨我什么，這點(diǎn)讓我很感動(dòng)啊。
05年4月份股票斬倉出局，一分沒留。錢提出來后，加上父母給了5萬，湊吧湊吧搞了8萬元，交了個(gè)首付。我在北京最東邊一個(gè)兔子不拉屎的地方—通縣，安了一個(gè)窩，那時(shí)房子全款才30萬出頭。房子下來的時(shí)候，裝修完，兜比臉還干凈啊，管同學(xué)借了5000大洋，先買了一張大床和日用品，日后，每月發(fā)了工資才陸陸續(xù)續(xù)地置辦了點(diǎn)家電。
有一種比失敗更可怕的就是茫然！沒錢炒股后，我開始思考自己這個(gè)水平是否還留在股市繼續(xù)戰(zhàn)斗？要么離開它安心上班，要么換個(gè)工作，就做與股票相關(guān)的，做一名真正的從業(yè)者？最后，我還是想清楚了，選擇后者。
不久，我進(jìn)入了一家投資公司，做投資助理，公司是做Pre-ipo項(xiàng)目的，主要給國內(nèi)民營(yíng)企業(yè)做境外上市項(xiàng)目，幫助企業(yè)投融資。雖然這個(gè)公司跟二級(jí)市場(chǎng)關(guān)系并不大，主要是一級(jí)市場(chǎng)，但我在公司得到了系統(tǒng)性的學(xué)習(xí)，能輔助投資總監(jiān)給企業(yè)做盡職調(diào)研、撰寫商業(yè)計(jì)劃書、對(duì)融資項(xiàng)目可行性分析、整合國內(nèi)上市公司行業(yè)競(jìng)品報(bào)告。這些都為研究股票的基本面、政策面、挖掘上市公司消息面、讀懂財(cái)務(wù)報(bào)表奠定了夯實(shí)的基礎(chǔ)。
人生幾十載，總會(huì)遇到重大機(jī)遇，后來證明，這是我人生的一個(gè)重要轉(zhuǎn)折點(diǎn)！雖然老板尖酸刻薄，讓人討厭，但在這里，遇到了一些好的同事，好的上級(jí)，收獲太大了。。。
3.一入江湖深似海 我終于加入了億元操盤團(tuán)隊(duì)
05年，進(jìn)入投資公司后，我遇到一個(gè)老大哥，同事們都管他叫老陸。
老陸是典型的科班出身，研究生畢業(yè)后直接進(jìn)了一家券商。不過，那時(shí)券商環(huán)境很差，熊市了五六年，ipo業(yè)務(wù)基本停滯。他是一個(gè)有志向的人，不想過的那么平庸。后來跳槽到這家公司做投資總監(jiān)，最后老板還給了一個(gè)執(zhí)行董事的職位。
老陸在券商的時(shí)候，是做投行業(yè)務(wù)的，不是研究員，也不是分析師。我倆屬于一個(gè)類型，都特別癡迷股票。老陸教了我不少東西，他對(duì)炒概念情有獨(dú)鐘，對(duì)財(cái)務(wù)分析很專業(yè)，善于挖掘公司的基本面，這也深深的影響了我以后的操作風(fēng)格。我倆的感情也是越走越近，他不僅是一個(gè)好領(lǐng)導(dǎo)，還是好哥們。老陸把他所學(xué)的精華，都傳授給了我，我感覺進(jìn)步很快，對(duì)股票有了更深的認(rèn)識(shí)和理解。
有一天，老陸休了年假，連續(xù)一周都沒上班，他的工作暫時(shí)由我來對(duì)接。關(guān)于項(xiàng)目的事，我打電話咨詢他，他卻不接電話，發(fā)短信也不回復(fù)，我開始有些隱憂了。又過了一周，某天，他突然上MSN留言，說不方便來公司見我了，讓我晚上去找他，有要事相談。我頓時(shí)有中憂慮感覺，可能要有變故發(fā)生。
果然，他離職了，后來我才知道，因?yàn)楣蓹?quán)激勵(lì)的問題，他和老板鬧掰了。
晚上，在他家里，我倆喝著茶聊著天，暢談理想未來。他說經(jīng)過慎重決定，要去做私募，并要帶我一起去。
那天晚上談完后，我糾結(jié)了，沒有立即答應(yīng)他的邀請(qǐng)，因?yàn)橛泻芏囝檻]：一雖然我對(duì)私募這個(gè)行業(yè)很向往，但我的能力并沒有達(dá)到私募行業(yè)的要求，信心不是很足。二我目前公司的項(xiàng)目正在收尾階段，成功后，我也會(huì)拿到一筆不小的獎(jiǎng)金。三底薪不高，絕對(duì)收益都來自資管的業(yè)績(jī)分紅。
第二天，老陸來公司辦離職手續(xù)的時(shí)候，我倆又談了一次，我說：“再等等，眼下時(shí)間還不成熟”。老陸最后告別時(shí)扔下一句話：“大牛市就要來了，搏一搏，你的人生會(huì)改變！”
在經(jīng)歷了漫長(zhǎng)的四個(gè)月后，也就是2006年11月，我再也忍受不了大盤不斷上漲的誘惑，此時(shí)，牛市趨勢(shì)已經(jīng)走了出來，指數(shù)也從998點(diǎn)漲到了2000多點(diǎn)，我也正式加入了他們的私募團(tuán)隊(duì)。
進(jìn)入新公司后，我才了解到，這個(gè)公司并不是正規(guī)的陽光私募，因?yàn)樵?6年那個(gè)時(shí)代，別說私募行業(yè)，就是基金行業(yè)也是剛剛起步。老百姓對(duì)基金、私募并不是特別熟悉，發(fā)行私募，募集資金并不容易，這個(gè)行業(yè)還是比較神秘的。公司背景很簡(jiǎn)單，就是由四個(gè)股東出資組成，在二級(jí)市場(chǎng)拼殺的。我在公司沒見過股東，也沒見過真正的老板。
老陸負(fù)責(zé)一個(gè)團(tuán)隊(duì)，管理的資金大概1億左右，是公司投資決策委員會(huì)的委員。我主要負(fù)責(zé)上級(jí)指示做交易下單和投資情報(bào)收集。
不得不說，我進(jìn)入私募的這個(gè)時(shí)機(jī)真是太巧妙了！早進(jìn)、晚進(jìn)的收益差距都會(huì)很大，我在06年，2000點(diǎn)牛市剛起步的時(shí)候，才真正踏入了股市的江湖。。。
4.611像一面旗幟，在我心中永遠(yuǎn)不倒
06年，老陸帶我進(jìn)入私募后，我才體會(huì)到，自己以前股票炒的是多么sb。散戶思維在機(jī)構(gòu)面前根本不堪一擊。
先說說硬件，那時(shí)我們買的大智慧、萬德、贏富數(shù)據(jù)機(jī)構(gòu)版，這些軟件就價(jià)值幾萬。電腦基本都是液晶屏，雖然液晶屏還未普及，但三四個(gè)顯示器是每個(gè)人的標(biāo)配。每個(gè)交易員，旁邊都有一部專線電話。在盤面發(fā)生異動(dòng)時(shí)，投資總監(jiān)不會(huì)跑過去，告訴你怎么下單，都是電話指令。這種機(jī)構(gòu)團(tuán)隊(duì)?wèi)?zhàn)法與散戶相比，好比義和團(tuán)拿著大刀長(zhǎng)矛去砍有著洋槍大炮的八國聯(lián)軍一樣。
再談?wù)勡浖瑘F(tuán)隊(duì)的操作手法最核心的就是對(duì)大勢(shì)和政策面進(jìn)行詳盡的研判，進(jìn)而對(duì)配置的股票有著精準(zhǔn)分析。調(diào)研各地上市公司，也是家常便飯。這好比一座大廈的建設(shè)，先要作出詳細(xì)的施工圖紙，安排大廈的高度、結(jié)構(gòu)及施工進(jìn)度。大方向定住之后，無論如何施工，都必須以施工詳圖為依據(jù)。在真正的實(shí)操過程中，股價(jià)可能有一些大幅波動(dòng)，投資總監(jiān)可以依據(jù)盤面做些微調(diào)。但是絕對(duì)不能偏離方向。在操作每一個(gè)細(xì)節(jié)上，都不能違反制定好的策略和計(jì)劃。
大資金的操作管理，完全是另外一個(gè)天地。風(fēng)控及倉位的管理，往往比收益更重要。那時(shí)，市場(chǎng)還沒有融資融券，沒有股指期貨，對(duì)沖品種極少，只有靠嚴(yán)格的風(fēng)控紀(jì)律和執(zhí)行力來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)始終要放在第一位，每時(shí)每刻都要有一顆敬畏市場(chǎng)的心。
老陸團(tuán)隊(duì)管理的資金在1億以上，分為七八個(gè)賬戶。每個(gè)賬戶有不同板塊的資產(chǎn)配置。每個(gè)賬戶倉位的增減，隨著大盤、板塊、及個(gè)股的波動(dòng)而調(diào)整。
全部員工每天8點(diǎn)要準(zhǔn)時(shí)到公司，先打卡簽到，后交出手機(jī)。然后，領(lǐng)導(dǎo)組織開晨會(huì)。每個(gè)員工要把自己的工作做一下陳述。有昨日的復(fù)盤、晚上外圍市場(chǎng)、大宗商品走勢(shì)分析、各家券商研報(bào)的梳理、國家政策、消息面、各類大會(huì)議的解讀。這些每天早上都需要了解清楚。8點(diǎn)30分，投資決策委員會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)們繼續(xù)開會(huì)，9點(diǎn)后，每個(gè)投資總監(jiān)都會(huì)把當(dāng)日的股票池傳遞給交易員。交易員收到電話指令后才能下單執(zhí)行。交易期間，不準(zhǔn)跟任何外部人聯(lián)系。
隨著一直困擾A股多年的老大難問題——股權(quán)分置改革的實(shí)施，以及全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇加上中國經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)，在我進(jìn)入私募半年后，也就是07年的3月份，大盤已經(jīng)瘋狂漲到了3000點(diǎn)。
3000點(diǎn)在那時(shí)是什么概念？老股民應(yīng)該都知道，大盤創(chuàng)了歷史新高！各大媒體包括電視、報(bào)紙、網(wǎng)站和一些主流機(jī)構(gòu)開始造勢(shì)，更有甚者宣稱：史無前例的大牛市已經(jīng)到來，大盤目標(biāo)8000點(diǎn)！對(duì)股票一知半解的老百姓開始醒悟，紛紛加入了炒股大軍。基金、私募也紛紛崛起，剛出產(chǎn)品，就被搶購一空。每天各證券公司的營(yíng)業(yè)部開戶場(chǎng)面異常火爆，擠滿了各種人群，有上班族、白領(lǐng)、大爺大媽、就連大學(xué)生也加入了股民陣營(yíng)。3000點(diǎn)這一聲炮響，宣布了全民炒股時(shí)代正式開始！
老陸團(tuán)隊(duì)的戰(zhàn)績(jī)也是水漲船高，資產(chǎn)規(guī)模已接近2億元。與另外兩個(gè)投資總監(jiān)相比，業(yè)績(jī)不相上下。
此時(shí)的我，已經(jīng)成為老陸團(tuán)隊(duì)的核心成員。老陸對(duì)我精選的股票池，相當(dāng)重視，只要邏輯清楚，理由充分，會(huì)有選擇性地列入買入計(jì)劃。
3000點(diǎn)過后，就在市場(chǎng)一片歡騰時(shí)。不久，我們就遭遇了重創(chuàng)。2007年2月27日，大盤暴跌8%，兩市千股跌停。三個(gè)投資總監(jiān)的團(tuán)隊(duì)，市值損失超過2000萬。雖然盤中，我們做了適當(dāng)減倉，但還是損失較大，因?yàn)橘Y金太沉，根本不能全跑出去。當(dāng)日下午收盤后，公司法人、老陸和其他兩位投資總監(jiān)，連忙趕去頤和園某地向股東們匯報(bào)。他們具體聊了啥，我沒在場(chǎng)，不太清楚。后來老陸跟我說，大股東認(rèn)為3000點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)較大，要撤出一部分資金。老陸他們連夜匯報(bào)解釋，終于說服股東們不撤資。次日，我問老陸：“股東是誰，長(zhǎng)得啥樣？”老陸沒有正面回答，只是告訴我，他的新夫人長(zhǎng)得很漂亮！
2.27事件后，公司的風(fēng)控又進(jìn)一步加強(qiáng)。倉位也降到了50%左右。其中，保險(xiǎn)、券商倉位下降。有色、煤炭等資源股上調(diào)。地產(chǎn)股沒有大的變動(dòng)。我們?cè)谛聵?biāo)的上，開始有了一些分歧。
進(jìn)入2月份，券商股漲速開始慢了下來。這時(shí)，我極力推薦參股券商和參股金融概念股。因?yàn)榕Ｊ校淌亲畲蟮氖芤嬲撸讨魃诉^后，參股券商概念股，特別是質(zhì)地好，參股多的標(biāo)的突顯投資價(jià)值，值得重倉配置。
當(dāng)初我研究了幾個(gè)標(biāo)的包括大眾交通、大眾公用、華茂股份、吉林敖東、東方集團(tuán)、歲寶熱電（現(xiàn)已改名哈投股份）都提交給了團(tuán)隊(duì)。團(tuán)隊(duì)雖然配置了，但倉位較小。我還是堅(jiān)持自己的意見，認(rèn)為參股券商概念必定會(huì)有一波大行情，讓老陸重倉干！
老陸水平比我專業(yè)，他當(dāng)然知道這個(gè)道理。但畢竟重倉位干，他也糾結(jié)，因?yàn)樗紤]的是全局。最后，老陸還是接受了我的想法。3月初，我們開始連續(xù)低吸大眾交通、大眾公用、華茂股份。
2.27過后，大盤陰霾一掃而光，個(gè)股開始調(diào)頭向上，但我們重倉的大眾交通、華茂股份、大眾公用卻并沒有大漲。這時(shí)，我心理開始發(fā)慌了。在公司第一次感受到了壓力和質(zhì)疑。另外兩個(gè)團(tuán)隊(duì)的業(yè)績(jī)，超越了我們。老陸也是懵逼了，但只能繼續(xù)等待。
整個(gè)3月期間，時(shí)間過的好漫長(zhǎng)，這三股吃貨已經(jīng)超過5000萬，我們決定不能再吃了。
功夫不負(fù)有心人，老天還是幫了我一把！剛?cè)?月，事情就發(fā)生了轉(zhuǎn)機(jī)，我清晰的記得4月5日，大眾交通一個(gè)大陽突破箱體，開啟了主升浪攻勢(shì)，到了4月18日，只用兩周時(shí)間，漲幅超過40%。4月19日，大眾交通因?yàn)楣蓶|大會(huì)，停牌一天，就在那天又出現(xiàn)了一個(gè)轉(zhuǎn)機(jī)！
他奶奶的！現(xiàn)在回憶起來，我還是有些激動(dòng)，4月19日停牌那天，大盤正好大跌。大眾交通幸免遇難。20日那天晨會(huì)，我們決定，清倉華茂股份，再度加倉大眾交通和大眾公用。早上一開盤，大眾交通受昨日大盤暴跌影響，開始補(bǔ)跌，我們又陸續(xù)在綠盤不斷加碼，當(dāng)日股價(jià)低開高走，再度漲幅超5%。4月23日，大眾交通開啟了連續(xù)漲停之路，到了4月27日，又連續(xù)收獲5個(gè)漲停。隨著股價(jià)的連續(xù)飆升，我們也是逢高分批賣了一半的倉位。
最牛逼的奇跡還是發(fā)生了！大眾交通4月30日除權(quán)，搞了個(gè)10股送3股。當(dāng)天已是五一勞動(dòng)節(jié)之前最后一個(gè)交易日，該股再度漲停。
五一放假期間，我真是過的美美的，但興奮歸興奮，直覺告訴我，風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)愈來愈近。老陸也是節(jié)在日期間，把團(tuán)隊(duì)組織起來，開了個(gè)會(huì)，討論節(jié)后操作事宜。5月8日節(jié)后的第一個(gè)交易日，我們準(zhǔn)備再度減倉，大眾交通竟然一字板漲停封死。我們都傻眼了！團(tuán)隊(duì)高手云集，什么牛股沒見過，炒股這么多年，沒見過這種漲法啊，莫非三天之內(nèi)就要填權(quán)？
5月9日，戲劇性的一刻開始了！該股繼續(xù)一字漲停開盤，我們都死死地盯著封單的情況。10點(diǎn)過后，萬手賣單開始分批拋壓。老陸也是急了，親自操刀拋貨！漲停很快就被砸了下來，臨近午盤，該股一度被拋壓打到股價(jià)翻綠。我們的倉位也已經(jīng)分批賣的差不多了。下午開盤，大眾交通探底回升，沒有任何猶豫，把剩下的尾貨清光完畢，2點(diǎn)過后，該股再度漲停！我們手里已經(jīng)沒貨可出了，看著這么牛逼的分時(shí)線，我們無語了。。。
大眾交通5月9日的這種走勢(shì)，是典型的出貨手法，成交放出了歷史天量，大量的主力機(jī)構(gòu)獲利盤出局，雖然尾盤再收漲停，也是吸引跟風(fēng)盤來接。盤中換手極大，這種長(zhǎng)尾巴的T線，讓人看后，感到恐懼，此時(shí)不走，更待何時(shí)？
整個(gè)參股券商一役！我們打的非常漂亮，基本是從魚頭吃到魚尾，雖然途中減了不少倉位，但在最后一日，成功出局，4月和5月這個(gè)兩個(gè)月份，我們賺了近億元。僅大眾交通一股，就給公司貢獻(xiàn)了6000萬的利潤(rùn)，我也拿到了30多萬的獎(jiǎng)金分紅。
600611，是我炒股這么多年來，最牛逼的一只股票，一個(gè)月漲幅超150%，9個(gè)漲停，它就像個(gè)旗幟一樣，永遠(yuǎn)的插在我的心中，屹立不倒！
5.巔峰止于神華 夢(mèng)魘才剛剛開始
參股券商概念一役后！我們又繼續(xù)攻擊了參股金融概念、期貨概念、創(chuàng)投概念。雖說收益增幅放緩了，但總體市值還在不斷新高。5月下旬，老陸已經(jīng)聞到了危險(xiǎn)的味道，陸陸續(xù)續(xù)開始減倉了。
團(tuán)隊(duì)減倉的理由其實(shí)很簡(jiǎn)單。上證指數(shù)已經(jīng)漲到了4000點(diǎn)，月K線已經(jīng)10連陽，市場(chǎng)已經(jīng)瘋了，垃圾股、題材股、概念股漲上了天，多頭有些失控。我們預(yù)判6月份，會(huì)有一個(gè)大的調(diào)整，調(diào)整級(jí)別應(yīng)該是月線級(jí)別。5月下旬后，團(tuán)隊(duì)開始減倉了，到5月底，也就是5.30的前一天，我們還在減，倉位已經(jīng)下降到了30%左右。但對(duì)于長(zhǎng)期趨勢(shì)，我們堅(jiān)定看好，大盤必定突破5000點(diǎn)。我們真的沒有那個(gè)能力，能預(yù)判到“5.30半夜雞叫”會(huì)到來，但該來的還是終于來了！07年5月30日，半夜11點(diǎn)，國家宣布；股票印花稅從千一調(diào)高到千三。當(dāng)晚，我跟同事還在QQ上聊天，聊的正歡時(shí)，突然，出了這條利空消息，我倆認(rèn)為大事不妙，趕快給老陸打電話。老陸電話卻一直在通話中。過了好久，老陸給我打了過來。我趕緊問他，這種情況怎么辦？老陸說明天開盤會(huì)千股跌停。。。團(tuán)隊(duì)提前把倉位降低，這次損失會(huì)減到最小。
老陸說千股跌停，連續(xù)大跌，我有點(diǎn)不太相信，畢竟這波牛市太生猛了。這種政策只是暫時(shí)打壓做多情緒，但市場(chǎng)趨勢(shì)已經(jīng)走出來了，調(diào)整個(gè)幾天，還會(huì)向上。雖然，大家預(yù)判到了大跌，卻沒有料到個(gè)股跌幅如此巨大。5.30后，小盤股基本通吃5個(gè)跌停。在散戶哭爹喊娘，媒體罵聲連篇之際，我們又開始布局了。
這次，勇哥是功臣！說說勇哥這個(gè)人吧，勇哥是我們這些人中，為數(shù)不多的，現(xiàn)如今還在堅(jiān)持做私募的，產(chǎn)品早已陽光化。目前，公司在深圳，他以合伙人的身份，做了幾期產(chǎn)品，業(yè)績(jī)都還不錯(cuò)，在圈里小有名氣。
勇哥早前在老家縣城是數(shù)學(xué)老師。因?yàn)榧依飾l件不好，還有弟弟需要供書。05年，下了狠心，懷揣幾千塊錢，和老婆一起來北京，做北漂。
我和勇哥前后腳來到公司，當(dāng)初老陸組團(tuán)隊(duì)，先把他招了進(jìn)來。其實(shí)老陸之前并不認(rèn)識(shí)他，也是通過圈里介紹，說有一神人，可以拉來試試。勇哥之前是某券商經(jīng)紀(jì)人。雖說工作很苦逼，但他腦子活，股票看的準(zhǔn)，經(jīng)常給大戶指點(diǎn)江山，大戶們都很喜歡他。后來，牛市起步后，他發(fā)現(xiàn)機(jī)會(huì)來了，辭了工作，專門給人做代客理財(cái)。
這哥們確實(shí)有一套，沒有客戶渠道，自己去開發(fā)......老陸說勇哥面試的時(shí)候，拿出來10多個(gè)厚筆記本，每張紙上都寫滿了筆記。什么個(gè)股、大盤、K線、波浪啥都有。他是典型的技術(shù)π，對(duì)數(shù)據(jù)非常敏感，對(duì)量化投資也是頗有研究。
在530之前，勇哥就已經(jīng)看好環(huán)保和醫(yī)藥板塊，大概半個(gè)月前，還去了環(huán)保上市公司做過調(diào)研。團(tuán)隊(duì)已經(jīng)計(jì)劃，如果6月份有大的調(diào)整，趁機(jī)調(diào)倉換股，猛干環(huán)保板塊，重點(diǎn)標(biāo)的為創(chuàng)業(yè)環(huán)保、龍凈環(huán)保、豫能控股、菲達(dá)環(huán)保。沒想到530政策利空突襲，打亂了我們?cè)?月吸籌的計(jì)劃。6月3日，當(dāng)這幾個(gè)環(huán)保股已經(jīng)連續(xù)兩個(gè)跌停后，我們已經(jīng)開始在跌停板小倉位試探性建倉了。
在上一周連續(xù)千股跌停后，小盤股超跌已經(jīng)非常明顯。6月5日開盤，部分小盤股集合已經(jīng)有先知先覺的資金參與競(jìng)價(jià)，但殘喘的空頭炮火依舊猛烈，開盤后急轉(zhuǎn)直下，繼續(xù)下行。10點(diǎn)過后，重點(diǎn)標(biāo)的創(chuàng)業(yè)環(huán)保又砸到跌停附近。我們動(dòng)用三四個(gè)賬戶，紛紛低位吃貨，臨近午盤，股價(jià)跌幅有所收窄。中午，老陸緊急召開會(huì)議，團(tuán)隊(duì)爭(zhēng)議：下午是戰(zhàn)略性布局，還是狠踩油門。勇哥大膽提議，，再繼續(xù)加大倉位創(chuàng)業(yè)和龍凈。
午后，這四只股又吃了幾千萬的貨。但是下午反彈沒有到來，創(chuàng)業(yè)環(huán)保和其他幾只環(huán)保股開始分化，龍凈環(huán)保、菲達(dá)環(huán)保一直在均線紅盤附近震蕩，而創(chuàng)業(yè)環(huán)保再度逼近跌停。這時(shí)，已經(jīng)到2點(diǎn)后的關(guān)鍵時(shí)區(qū)，我和勇哥紛紛收到指示。我用助攻賬戶分批小倉位買入創(chuàng)業(yè)，勇哥用主賬戶攬入跌停板上的拋壓。那天，創(chuàng)業(yè)環(huán)保跌停價(jià)的買單，應(yīng)該有20%的籌碼，被我們接走了。6月4日的下午，我永遠(yuǎn)都會(huì)記得那天，在短短的30多分鐘時(shí)間里，雖然辦公室開著空調(diào)，但我的襯衫已經(jīng)濕透。。。
勇哥沒有看錯(cuò)，黎明已經(jīng)到來。6月5日，大盤迎來報(bào)復(fù)性反彈。我們布局的環(huán)保板塊，在反彈期間，收益頗豐。在股民還在530陰影之中驚魂未定的時(shí)候，我們已經(jīng)在夜總會(huì)舉杯狂歡了。
團(tuán)隊(duì)的業(yè)績(jī)做的最風(fēng)生水起的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，就是在07年7月份之前。在那之后，我們的業(yè)績(jī)陷入了困境。后來，我個(gè)人總結(jié)：其實(shí)，07年那波史無前例的大牛市，應(yīng)該步于7月份。7月份以后，大盤進(jìn)入了只漲指數(shù)，不賺錢的階段。小盤股、題材股紛紛陷入陰跌。而銀行地產(chǎn)、有色煤炭進(jìn)入了加速趕頂階段。由于主倉位在小盤股，發(fā)現(xiàn)風(fēng)格轉(zhuǎn)換后，一是點(diǎn)位已高，不敢再大膽冒進(jìn)，二是調(diào)倉換股周期較長(zhǎng)，兩者虧盈沖抵后，資產(chǎn)市值已經(jīng)停滯不前了。
進(jìn)入8月份以后，上證指數(shù)已經(jīng)接近5000點(diǎn)，按照公司制定的計(jì)劃：主力賬戶開始分批減倉。主做新股申購，不再參與二級(jí)市場(chǎng)。在市場(chǎng)狂歡5000點(diǎn)到來之際，我們已經(jīng)做好了邊打邊撤的準(zhǔn)備，但也只是戰(zhàn)略性的減倉。10月9日，中國神華首發(fā)上市，它是團(tuán)隊(duì)的最后一次輝煌，在上市首日后，中國神華三個(gè)漲停板，我們吃了2個(gè)。大家都沒料及到，我們的業(yè)績(jī)巔峰會(huì)止步于神華，神華之后，我們的市值開始回撤，但真正地夢(mèng)魘卻剛剛開始。。。
現(xiàn)如今，每年我們這些老戰(zhàn)友，都會(huì)搞一次聚會(huì)。大家在酒桌上談起之前的往事，都說那時(shí)隱約有種預(yù)感，盛宴就要結(jié)束了，但都不想為晚宴買單，都幻想在晚宴結(jié)束之前，再狠狠的撈上一票。可身在股市這個(gè)江湖，不是你個(gè)人能決定的。想撤就撤，說的容易，做起來太難。
所以，我特別欽佩趙丹陽，就是花了幾百萬美元，與股神巴菲特共進(jìn)晚宴的私募大佬。他在07年，股市4000點(diǎn)的時(shí)候，清盤了全部私募產(chǎn)品。當(dāng)時(shí)大家都嘲笑他，膽小如鼠，整整踏空了2000點(diǎn)的行情。但是過后來看，是不是覺得這個(gè)人很理智。所謂：“先贏的是紙，后贏的才是錢”能在危機(jī)到來之前，拍屁股走人的，才是最大贏家。
6.躲過冰山沉船 逃離后成功上岸
2007年“十一國慶”過后，我們團(tuán)隊(duì)管理的市值達(dá)到了一個(gè)巔峰，總規(guī)模已突破4億元。此時(shí)，上證指數(shù)已經(jīng)接近6000點(diǎn)，投資者情緒依然亢奮，都認(rèn)為突破6000點(diǎn)沒有懸念，部分市場(chǎng)人士已經(jīng)開始幻想8000點(diǎn)啦。
此時(shí)，公司還是比較冷靜的。按照投資委員會(huì)的決定，三個(gè)團(tuán)隊(duì)的主賬戶停止買入動(dòng)作。老陸團(tuán)隊(duì)的4億多資金，大概有2億元分布在主賬戶上，除了減倉就是申購新股。那時(shí)，規(guī)則與現(xiàn)在不同，大資金申購新股是有優(yōu)勢(shì)的，但收益對(duì)公司來說，就是九牛一毛，我們主要目的是為了風(fēng)控，副賬戶上的股票倉位依然很高，不限制買入。
上證指數(shù)從6000點(diǎn)到最高點(diǎn)6124只用了1天時(shí)間，然后開始調(diào)頭向下。但我們的賬戶，在10月中旬就開始回撤了，到了12月份，大盤已經(jīng)回落到5000點(diǎn)附近。由于副賬戶倉位比較重，重倉的有色跌幅最為猛烈，讓我們痛苦不堪，副賬戶只能再度減倉，調(diào)換到白酒和地產(chǎn)板塊，依然擋不住大盤的頹勢(shì)，只不過沒有資源股跌幅那么兇狠，市值卻依然在回落。后期，布局軍工，稍微挽回了一些損失，但大局已定，沒有卵用。
團(tuán)隊(duì)認(rèn)為：這次大盤的深幅調(diào)整與之前的調(diào)整有很大的不同。這波牛市從06年起步，一路震蕩上揚(yáng)，調(diào)整周期沒有超過1個(gè)月，但大盤攻擊6000點(diǎn)曇花一現(xiàn)后，指數(shù)調(diào)整已經(jīng)兩個(gè)多月，個(gè)股調(diào)整幅度很深，特別是人氣股、小盤股多達(dá)到30-40%，這意味著牛市已經(jīng)結(jié)束了。
雖然嗅到了風(fēng)險(xiǎn)，但有些事情，我們把控不了。公司里面的三個(gè)團(tuán)隊(duì)，10多個(gè)億的資金，不能說走就走，這一切都需要股東來決定。
大資金的操作手法在下跌趨勢(shì)中，非常被動(dòng)。因?yàn)楹苌僮龆叹€，打板更是少。如果判斷是下跌勢(shì)頭，重倉股只能減倉或做波段來降低成本。不像散戶資金，幾秒就能清光。幾個(gè)億的資金，在短時(shí)間之內(nèi)賣不出去。看著賬戶市值一天天的蒸發(fā)，每天損失上百萬，我們壓力真的好大，軍心也開始動(dòng)搖。
元旦過后，股東們終于出手了。1月7日早上，我一走進(jìn)公司，發(fā)現(xiàn)有些不太尋常，幾個(gè)不認(rèn)識(shí)的人坐在會(huì)議室里，拿著一堆堆文案資料再查看。老陸悄悄地告訴我，公司請(qǐng)了律師、審計(jì)師開始核算資產(chǎn)了。這也意味著我們的私募要清盤了。
對(duì)于清盤，我并沒有感覺很詫異。因?yàn)檫@是行業(yè)里很正常的事情。只是一個(gè)時(shí)間問題。天下沒有不散的晚宴，該來的一定會(huì)來。那天，我和同事們依然跟往常一樣，看了一天的大盤，只是我們已經(jīng)沒有權(quán)利在做交易了。在辦公室里，對(duì)著十幾屏電腦，很少吸煙的勇哥，也點(diǎn)上了一支煙，我倆一起抽著，我邊盯著大盤，邊呆滯地看著時(shí)鐘。3點(diǎn)一過，就意味著失業(yè)了。。
其他團(tuán)隊(duì)的最終戰(zhàn)績(jī)，我不清楚，老陸團(tuán)隊(duì)清盤核算后，回撤總資金應(yīng)該有六千萬，僅僅3個(gè)多月，副賬戶市值回撤應(yīng)該近30%。從組團(tuán)隊(duì)，到最后清盤，兩年時(shí)間老陸還是給股東們賺了快3個(gè)億。
三天后，老陸帶著團(tuán)隊(duì)去了三亞，這是我入職私募一年半以來，公司第一次組織去度假。但誰能想到，這第一次竟然也是最后一次。我們住在海景房里，對(duì)面就是大海，每餐必有海蟹，但跟14年前不太一樣的是，我已經(jīng)吃不下9個(gè)螃蟹了，對(duì)蟹已無愛。14年前，那一頓9個(gè)螃蟹，讓我對(duì)股票有了好奇和興趣。14年后，炒股已經(jīng)是我的職業(yè)和宿命。
我和老陸抽著中華，喝著洋酒，躺在沙灘椅上，在那悠閑的時(shí)間里暢談了人生和理想！內(nèi)容大概有幾個(gè)方面：
關(guān)于我倆未來去處的問題，老陸建議我跟他重回一級(jí)市場(chǎng)，做風(fēng)投。他自己要做個(gè)合伙人。這波牛市使他實(shí)現(xiàn)了財(cái)務(wù)自由，不會(huì)再去做職業(yè)經(jīng)理人了。他邀請(qǐng)我當(dāng)他的助手。其實(shí)1個(gè)月前，老陸就已經(jīng)知道要清盤了，他提前著手準(zhǔn)備后路，在大望路定了間辦公室。跟一年前不一樣的是，這次我直接拒絕了他，我不會(huì)再返回ipo市場(chǎng)，也不會(huì)做什么vc，我這輩子只做與股票交易相關(guān)的行業(yè)。
關(guān)于大盤及行情的問題，老陸判斷這波大跌至少會(huì)延續(xù)到3000點(diǎn)，建議我不要抄底，學(xué)會(huì)休息。08年的行情，他認(rèn)為是大熊市，很悲觀，他自己會(huì)空倉到底。他不建議我再去做私募行業(yè)，私募未來的日子不好過。上證在6124的高點(diǎn)，十年內(nèi)都不會(huì)被超越。
關(guān)于投資品種的問題，他告誡我要遠(yuǎn)離期貨，不要碰這個(gè)東西！股票輸了，還可以重頭再來，東山再起。
關(guān)于家庭的問題，他說做這行誰都對(duì)得起，就是對(duì)不起家人。時(shí)間都用來專研股票和服務(wù)客戶了。現(xiàn)在賺了些錢，要對(duì)老婆好一點(diǎn)。
最后，我和老陸不知為啥談到了《泰坦尼克》，老陸說，我們?cè)?300點(diǎn)清盤，好比杰克和凱麗躲過了冰山，私募就像那艘大船，雖然沉了，但我倆卻上了岸，能否華麗轉(zhuǎn)身？還是未知數(shù)啊。
三亞度假回來后，雖然私募清盤了，但公司還是要求繼續(xù)上班，每個(gè)員工要辦離職手續(xù)，結(jié)算工資和獎(jiǎng)金。那幾天，大家坐在辦公室里吹吹牛逼，談?wù)勎磥恚形缇腿ワ埖旰染疲^的好不快活。
老陸在最后幾天失蹤了，忙新公司的事了。他這波行情賺了多少錢？我從沒問過。在08年房?jī)r(jià)低谷的時(shí)候，他一口氣買了三套商品房加上一個(gè)望京底商，眼睛都沒眨一下。另外幾個(gè)同事也在08年買了房和車。只有勇哥例外，他離開了北京，和媳婦去深圳打拼了。
那一波大牛市，我賺了多少錢呢？我沒統(tǒng)計(jì)過精確數(shù)字。因?yàn)榘l(fā)了工資、獎(jiǎng)金，我基本都會(huì)轉(zhuǎn)入股票賬戶，加上股票賬戶本身賺的錢，賬戶資產(chǎn)已經(jīng)超過200萬了。
200多萬在08年是什么概念？那時(shí)候北京五環(huán)外的一套百平米房產(chǎn)也就是六七十萬。200多萬能買下三套。2016年的今天，五環(huán)外的一套百平米房子至少四百萬。也就是說，08年200多萬購買力能抵上現(xiàn)如今的1200萬。
事物弄人，兩年前，我不僅身無分文，銀行還有幾十萬房貸。08年，我不僅一次性還清房貸。另外，還給了父母、岳父母一大筆錢。家里也是缺啥買啥，想啥造啥，在我得瑟一番后，股票賬戶依然剩下200萬整。這么多錢，而且是靠股市賺出來的，我開始膨脹了。。。
各位朋友，如果換成今天，你們像我一樣兩年前身無分文，兩年后通過炒股賺到了1200萬，你們會(huì)是什么狀態(tài)？
現(xiàn)在想想，有點(diǎn)可笑。不過，那個(gè)時(shí)候，我確實(shí)浮躁了，自信是有理由的：如果我是一個(gè)韭菜，剛進(jìn)入市場(chǎng)就能賺到200萬，那一定是運(yùn)氣+行情好的原因，我自認(rèn)為我是個(gè)低調(diào)的人，如果是韭菜，我會(huì)冷靜分析。可我已經(jīng)在股市摸爬滾打5年了，而且在私募受到了嚴(yán)格的培訓(xùn)和歷練。我堅(jiān)信我已經(jīng)找到了穩(wěn)定的盈利模式，即使熊市我也不怕，我完全可以憑本事在股海里游刃有余。
我堅(jiān)信，我找到了投資圣杯。區(qū)區(qū)200萬算什么？只是我的一個(gè)新起點(diǎn)，一年后，我可能就會(huì)達(dá)到1000萬。幾年之后，身價(jià)上億也有可能。懷著這種狂妄的心態(tài)，帶著200萬資金，我開始了08年的悲慘征程。
7.遭遇人生重大挫折 醒悟付出了代價(jià)
2008年1月，我們的私募清盤了。老陸去做了風(fēng)投老本行，勇哥去了深圳繼續(xù)他的私募之夢(mèng)，其他同事有的去了券商、有的去了投顧，大家各奔東西，再也沒有并肩戰(zhàn)斗。
1月中旬，我買了機(jī)票，回到了老家，之所以提前這么早回東北老家，主要有兩個(gè)目的，一是早點(diǎn)回家過年，見見親戚朋友同學(xué)，畢竟三年沒有回去了，這次想和他們好好聚聚。二是想勸說父母，把他倆接到北京，和我一起生活。
我父母很多年前，就退休下崗，老兩口領(lǐng)著微薄的退休金，日子過的很孤獨(dú)。老家的房子也很破，住了20多年了，東北的冬天冷的掉渣，老媽在家里陽臺(tái)做飯，還要帶個(gè)棉帽子，因?yàn)殛柵_(tái)漏風(fēng)。
我提出讓他倆把房子賣掉和我一起回北京，但父母卻拒絕了我。他們的理由是：在北京大城市人生地不熟，會(huì)很無聊，除非我有了孩子，他們才會(huì)去北京照看孫子。我勸說多次，無功而返，只好給了父母20萬，讓他們把老房子賣掉換個(gè)新房子。父母知道我這兩年賺了點(diǎn)錢，但不清楚具體數(shù)字，我擔(dān)心如果說出200多萬，我老爸的血壓會(huì)上升。
在老家期間，我在網(wǎng)上投了幾份簡(jiǎn)歷，沒有特別心儀的公司，對(duì)于找新工作，我不是很積極，先以休息為主，畢竟這兩年壓力太大，心好累。直到春節(jié)過后的大年初八，我收到了一個(gè)電話，沒想到，這個(gè)電話是我人生軌跡的第二次轉(zhuǎn)變！
電話那頭是個(gè)中年男子，嗓音很低沉，他說他是一家垂直股票資訊網(wǎng)站的負(fù)責(zé)人，網(wǎng)站正在招聘一個(gè)高級(jí)編輯，有點(diǎn)類似研究員的工作，問我是否有興趣？工作就是做股票內(nèi)容的編輯整合，這份工作不但自己可以炒股票，而且又可以傳播自己的炒股理念，我還是很感興趣的。
回到北京后，我就立即和他見了一面，此君孫XX，在財(cái)經(jīng)媒體圈頗有名氣，面試的時(shí)候，我倆聊的很愉快，不僅聊新工作，還聊了很多私募的事，我很震驚，此君不在私募第一線，卻對(duì)這個(gè)行業(yè)非常了解，最終我決定加入這個(gè)新公司。萬萬沒想到的是，在我進(jìn)入公司僅兩個(gè)月后，前輩就離職了，自己搞了個(gè)私募，去二級(jí)市場(chǎng)奮戰(zhàn)了。后來聽說，孫總的成績(jī)做的很不錯(cuò)，有一年業(yè)績(jī)?cè)谌珖龅角?0名，真心讓人佩服。
08年春節(jié)過后，美國次貸危機(jī)爆發(fā)，引發(fā)全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)。知名投行雷曼兄弟破產(chǎn)，大宗商品開始暴跌，隨之而來，全球股市都開始猛挫，中國股市下跌更為猛烈，因?yàn)閯倓偨?jīng)歷過兩年牛市，個(gè)股估值泡沫已被吹大。雪上加霜的是，各大金融公司依舊不停的圈錢，特別是平安融資1600億這事，在孱弱的A股胸前，又深深的捅了一刀，加速了A股的下行。大盤暴跌，在我的意料之中，我的注意力還是放在工作上。對(duì)于新行業(yè)、新工作很快就適應(yīng)了。做的得心應(yīng)手后，我開始準(zhǔn)備抄底了。。。
關(guān)于何時(shí)進(jìn)場(chǎng)，我認(rèn)為抄底的機(jī)會(huì)應(yīng)該在3500點(diǎn)左右。我是在5500點(diǎn)空倉的，計(jì)劃在3500抄底，我自認(rèn)為很牛逼了，能躲過2000點(diǎn)的暴跌。5月份，我在3500點(diǎn)以下陸續(xù)建倉了，對(duì)于左側(cè)交易，我的戰(zhàn)法就是，先小倉位試探性建倉10%，股價(jià)跌10%，再加倉20%，股價(jià)如果再跌10%，那么加倉增至30%。這種逢低加倉戰(zhàn)法在牛市或震蕩市來說是個(gè)黃金解套戰(zhàn)法。但對(duì)于單邊下跌的熊市來說，確是個(gè)噩夢(mèng)。
僅僅三個(gè)月，我的200萬資金就縮水到了120萬。無論什么組合，藍(lán)籌還是題材、公告利好還是重組預(yù)期，都擋不住大盤的陰跌，每天看著賬戶市值不斷的縮水，心如刀割。我曾經(jīng)說過，從03年炒股以來，一直比較順利，沒進(jìn)入私募之前，炒股小賠，那只算小打小鬧，進(jìn)入私募后，股票收益爆發(fā)增長(zhǎng)。坦誠的說，這五年順風(fēng)順?biāo)５?8年后，我質(zhì)疑我的炒股能力了。
虧到120萬后，我出來休息了一周左右。那種不甘心、不服輸?shù)男膽B(tài)又驅(qū)使我再度進(jìn)場(chǎng)。二度進(jìn)場(chǎng)又趕上了市場(chǎng)的加速下跌。那種下跌讓人絕望，個(gè)股跌的暗無天日，賬戶虧的慘不忍睹。兩個(gè)月時(shí)間里，120萬竟然再度腰斬。
08年，是我人生中最郁悶的一個(gè)年份。不僅虧錢，身體也受到了傷害。由于心理壓力過大，晚上失眠。為了早些入睡，養(yǎng)成了半夜喝酒的惡習(xí)。每晚，只能用酒精麻醉自己，強(qiáng)迫自己盡快入眠。后來，還得了心悸，就是心臟跳動(dòng)不規(guī)律。醫(yī)生說是作息不規(guī)律，引發(fā)的心悸。
精神上的打擊比身體受到傷害更深。總做同一個(gè)噩夢(mèng)，就是夢(mèng)到有蟲子從我身體爬出來。每做這個(gè)噩夢(mèng)都會(huì)被驚醒。同一個(gè)夢(mèng)，每周至少要做個(gè)兩三次。每次醒來，身上都會(huì)身冒冷汗。
10月份，滬指跌破了2000點(diǎn)，我的情緒也是悲觀到了極點(diǎn)。那天晚上，我老婆挺著個(gè)大肚子（懷孕6個(gè)月），來到我公司樓下。我倆約好晚上一起吃飯，因?yàn)槟翘煲o我慶祝生日。在朝陽門外的一家日料店，我倆進(jìn)行了一場(chǎng)對(duì)話。
老婆：“老公，今天是你生日，但我想說些，你不愛聽的話，這話憋了好久了，咱別炒股了，你再這么頹廢下去，我也很難受，肚子里的孩子也會(huì)受影響。”
我：低頭不語。
老婆：炒股有賺有賠，你不要有太大壓力，不就是虧了100多萬嘛，這100多萬也是我們之前賺來的，你就當(dāng)沒賺好了。如果你身體垮了，讓我和孩子可怎么辦啊？你馬上就要當(dāng)爸爸了，有比炒股更重要的事，你想過嗎？
我：我已眼含淚水
老婆：我們不是什么有錢人，但有房住，有班上，我倆的月薪也能養(yǎng)家糊口了。你炒股賺錢是好事，不賺錢也無所謂，我知道你的愛好就是股票。但現(xiàn)在它已經(jīng)傷害了你的身體，也影響了全家人的生活。你再這樣沉淪下去，只會(huì)把這個(gè)幸福的家庭給毀掉了。
我：我已淚流滿面。
那天談話后，我才徹底醒悟。我到底錯(cuò)在哪了？為何當(dāng)初不聽老陸的話，輕易進(jìn)場(chǎng)抄底；為何虧損50%還抱有一絲幻想，沒有平倉出局；為何沒有像以前那樣敬畏市場(chǎng)，做風(fēng)控管理；為何有了200萬后，開始膨脹自大，幻想自己能在市場(chǎng)里賺到上億。
10月28日，上證指數(shù)跌到了1664點(diǎn)，這是08年的最低點(diǎn)位，但我沒有抄到這個(gè)底，09年滬指重回2000點(diǎn)，我依然沒有進(jìn)場(chǎng)，因?yàn)槲以诏焸头此肌?
8.大徹大悟后的三點(diǎn)反思 讓我09年重回巔峰
08年大熊市暴虧后，我賬戶僅剩下60多萬資金，虧損近140萬。現(xiàn)如今，每當(dāng)想起08年的悲慘往事，我的心情就會(huì)很復(fù)雜，因?yàn)閭锰睿欠N痛苦不堪回首。后期，我總結(jié)教訓(xùn)深刻反思，又對(duì)08年的行情心存一絲感激，是08年的暴跌行情讓我真正地成熟起來。如果這場(chǎng)大熊市能在我入市后第二年來的話，也不會(huì)領(lǐng)悟這么慢。
只可惜，來的有點(diǎn)晚，在我入市后的第六年才來，坦誠地講，把之前學(xué)的東西和某些邏輯推翻了。
這些年，我和很多券商人士、基金經(jīng)理、大戶、游資都談過08年的行情。這些人中運(yùn)氣好的情況是07年的牛市利潤(rùn)回撤，沒傷到本金，運(yùn)氣差的，利潤(rùn)沒了，本金都虧光。連這種專業(yè)人士，在那時(shí)的行情都會(huì)被打倒在地，更何況散戶們？
我到底錯(cuò)在哪了？我的反思：
（一）大方向大趨勢(shì)不明朗，沒有戰(zhàn)略眼光
我在08年那個(gè)點(diǎn)位買入的股票，09年的那波反彈，有90%的個(gè)股都超過了買時(shí)的高點(diǎn)。也就是說，我如果拿住這些票，堅(jiān)持到09年，應(yīng)該是盈利的。這種情況，在二級(jí)市場(chǎng)里并不多見，大部分投資者，現(xiàn)在還套在08年的歷史高位上，比如云南銅業(yè)從100多元跌到10元，中國石油從48元跌到8元，再過20年，他們也不會(huì)解套。這說明我選股的邏輯和判斷是沒有錯(cuò)的。那么選股沒有錯(cuò)，就是錯(cuò)在選時(shí)和操作策略上了。
股票要想賺錢，最核心的兩個(gè)要素就是選股和選時(shí)，我認(rèn)為，選時(shí)在某種程度上，比選股更重要。一只牛股，如果在錯(cuò)誤的時(shí)間買入，也會(huì)是一只廢柴，一只垃圾股，在某個(gè)適當(dāng)?shù)臅r(shí)間介入，也會(huì)有豐厚的利潤(rùn)。選時(shí)選不好，就會(huì)一步錯(cuò)，步步錯(cuò)。
如何選股，我曾在私募受過嚴(yán)格的培訓(xùn)和學(xué)習(xí)，是有一套方法論的。但選時(shí)，需要你不斷的在實(shí)戰(zhàn)中去摸索和總結(jié)，可惜，一年半的私募生涯真是太短了。在選時(shí)方面，我并沒有學(xué)到全部精華，這也是08年的慘敗的原因之一。這好比一個(gè)人上山拜師學(xué)藝，師父只教會(huì)了你七成功力，最后三成功夫，你想學(xué)時(shí)，卻被師父轟出山門。假設(shè)我們的私募在08年沒有清盤，再給我兩年時(shí)間，我想結(jié)果肯定是不一樣的。
操作策略方面，當(dāng)初200萬的資金，虧到120萬的時(shí)候，用的是中線持股策略，那種倒金子塔建倉模式，先小比例倉位建倉，逢低補(bǔ)倉，階梯模式，這種手法在極端的熊市行情里，并不受用。后期，120萬資金被腰斬的時(shí)候，我用的是短線快進(jìn)快出戰(zhàn)略，重倉位出擊強(qiáng)勢(shì)股，設(shè)置好止盈和止損，這種策略在后期加速暴跌的過程中，也沒有卵用。
其實(shí)，只有一種策略能戰(zhàn)勝那時(shí)熊市行情，就是空倉！遠(yuǎn)離市場(chǎng)，不和趨勢(shì)做對(duì)。這點(diǎn)恰恰是最難的，我身邊的人，幾乎沒人做到。
我把這點(diǎn)總結(jié)為“心性”，這才是一個(gè)炒股高手的最高境界，當(dāng)你看不清市場(chǎng)方向的時(shí)候，你要做一個(gè)旁觀者，約束自己的手，拒絕股市的誘惑，這點(diǎn)非凡人能做到。
《股票大作手回憶錄》中利弗摩爾說道：“總有一個(gè)投資錯(cuò)誤，在你前面，這并不可怕，可怕的是相同的投資錯(cuò)誤，你犯了兩次。” 2015年的股災(zāi)，我沒再犯錯(cuò)。當(dāng)股災(zāi)1.0來襲的時(shí)候，我也是滿倉吃了一個(gè)半的跌停，那種恐懼感，讓我想起了08年，我果斷空倉，后期，完全躲過了2.0、3.0、4.0，在股災(zāi)中基本毫發(fā)未損，股災(zāi)后的那波強(qiáng)勢(shì)反彈中，我發(fā)現(xiàn)了機(jī)遇并狠狠的抓住，利用配資資金啟動(dòng)杠桿，重倉次新股和軍工股，只用1個(gè)半月時(shí)間，本金翻了兩倍。這種戰(zhàn)法和心得，都是拜08年所賜。
（二）輸紅眼丟失風(fēng)控，倉位管理已九霄云外
08年虧到120萬的時(shí)候，心態(tài)已經(jīng)完全變了，在我短暫休息一周時(shí)間里，沒有真正地靜下心來反思，腦子里總想盡快返回市場(chǎng)，撈回本金。這不是一個(gè)優(yōu)秀的交易者心態(tài)，就像一名賭徒，輸紅了眼，恨不得把身家性命壓上。前期心態(tài)好的時(shí)候，還能控制倉位，后期二度進(jìn)場(chǎng)的時(shí)候，已經(jīng)有了心魔，滿倉出擊短線個(gè)股，把倉位管理拋到九霄云外，到最后只會(huì)一敗再敗。
風(fēng)控是件大事，我深知其中的意義。2012年后，對(duì)逆回購、貨幣基金開始研究配置，由于那時(shí)還沒有融資融券和股指期貨等衍生品，無法去做對(duì)沖，只能在配資上找一些出口。我從2012年就開始接觸配資了，那時(shí)還沒有互聯(lián)網(wǎng)配資公司，都在線下營(yíng)業(yè)部搞配資。由于是小眾群體，只限于圈子里的人，大家都很熟悉。如果有人炒股缺錢，我把賬戶里的資金，拿出一部分，給他操作。一般情況都是1:3的杠桿放貸出去。我只收取每月利息，多則2%，少則1.5%。這樣下來，每年固定的收益率在20%左右。也就是說，我自己的賬號(hào)，只要全年不賠10%以上，總體還是盈利的。這種策略，是一種穩(wěn)健地防守策略，對(duì)自己是一種保護(hù)和減壓。相反，如果確認(rèn)會(huì)有波大行情，我也會(huì)向別人配資，把保證金打到出資方的賬號(hào)，我來操作，賺了錢，他提出來匯給我，虧錢的話，也只能虧了我的保證金，傷害不到他的本金。2014下半年，那波中小創(chuàng)的大牛市，我就是向他人配資，合理利用杠桿，資產(chǎn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。
（三）要永遠(yuǎn)保持一顆敬畏市場(chǎng)的心
07年大賺后，開始膨脹自大，總認(rèn)為市場(chǎng)的錢很好賺，把股市當(dāng)成了提款機(jī)，輕視了市場(chǎng)。牛市賺錢，不是本事，熊市賠錢，不要沮喪，要永遠(yuǎn)保持一顆敬畏市場(chǎng)的心，少一份自信，多一份警惕。每次下單，都要深思熟慮，這個(gè)單子為什么下？做對(duì)了，怎么樣，做錯(cuò)了，又會(huì)怎么樣？一定要保持極高的謹(jǐn)慎和極大的耐心來考慮交易。對(duì)大盤在關(guān)鍵的點(diǎn)位上要適度懷疑，但以尊重股市和服從股市為最終操作守則。對(duì)大盤的態(tài)度要順勢(shì)而為，不怒爭(zhēng)，不對(duì)抗，知錯(cuò)就改。
09年1月份，我重返市場(chǎng)，但我的信心還沒有完全恢復(fù)，只敢小倉位博弈。09年國家開始積極救市，但救的不是股市，而是實(shí)體經(jīng)濟(jì)。因?yàn)樵谌蚪?jīng)濟(jì)危機(jī)的影響下，中國經(jīng)濟(jì)受到了嚴(yán)重的停滯，只能擴(kuò)大內(nèi)需，刺激消費(fèi)，保持經(jīng)濟(jì)高增長(zhǎng)。現(xiàn)在來看，這個(gè)政策是一個(gè)弊大于利的政策，它的正面效果就是4萬億投資間接的繁榮了相關(guān)產(chǎn)業(yè)。如基建行業(yè)，水泥、鋼鐵、煤炭等，吸收許多剩余失業(yè)勞動(dòng)力，從而增加社會(huì)總體收入，這在一定程度上會(huì)帶動(dòng)整個(gè)社會(huì)的消費(fèi)。負(fù)面效果就是這4萬億有相當(dāng)一部分是靠印鈔獲得的。隨之而來的物價(jià)飛漲，通貨膨脹比較嚴(yán)重。當(dāng)一個(gè)城市完成了基礎(chǔ)建設(shè)之后，就不需要大筆投入資金了。而這些落后產(chǎn)業(yè)并不能及時(shí)的根據(jù)市場(chǎng)作調(diào)控。因此，某些產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能大量過剩。
在股市里，這四萬億的效果還是顯現(xiàn)出來了，一些權(quán)重、藍(lán)籌開始觸底反彈，我這時(shí)重點(diǎn)布局了煤炭股，靠著國陽新能（現(xiàn)改名陽泉煤業(yè)）、古井貢酒等重倉股，不斷的加倉，來回做T。60多萬資金在近1年的系統(tǒng)運(yùn)作后，賬戶資產(chǎn)重返到180多萬。09年我的女兒出生，我也把父母接到北京，照看孫女，給我父母20萬買房的錢，他們沒要，退還給了我。200萬的資產(chǎn)賬戶，時(shí)隔1年半，輸?shù)舻腻X又重新賺回。
總體來說，09年的股市氛圍雖沒有07年遍地?fù)戾X，那么兇猛。但只要選對(duì)板塊及個(gè)股，09年的收益不會(huì)比07年差。大跌后的這波反彈，屬于典型的兩級(jí)分化，有些個(gè)股永遠(yuǎn)的停在08的歷史高點(diǎn)，而有些政策受益的個(gè)股繼續(xù)創(chuàng)出歷史新高。
直到2009年，我才真正地悟出了股市一些門道，全年近300%的收益，完美收官。進(jìn)入2010年以后，我的資產(chǎn)又開始停滯不前，因?yàn)樯献C指數(shù)從3478點(diǎn)下來后，股市的玩法又有了變化，中長(zhǎng)線持股已經(jīng)沒有優(yōu)勢(shì)，大盤又步入了下降通道，而超短線戰(zhàn)法，做強(qiáng)勢(shì)股，做打板族，卻迎來了最好的歷史機(jī)遇。
9.超短剛剛上路 新的模式新的開始
08年遭受嚴(yán)重打擊，總結(jié)慘痛教訓(xùn)后，直到2009年，我才真正地悟出了股市里的交易門道，全年近300%的收益，完美收官，賬戶市值重返07年巔峰時(shí)的高點(diǎn)。從200萬跌到60萬，再從60萬回到200萬，用了兩年時(shí)間，這是我炒股生涯當(dāng)中，最有意義的兩年。大喜大悲然后大徹大悟，讓我對(duì)市場(chǎng)有了新的理解和感悟。
從我03年入市以來，不論在投資公司還是在私募，我的交易準(zhǔn)則一直就是中長(zhǎng)線持股策略，持股周期短則半月，多則幾個(gè)月，可以在里面高拋低吸，但一定留有底倉，主要做個(gè)股的趨勢(shì)。那種今買明賣的短線操作在我眼里，是不屑一顧的，這可能與我所在的環(huán)境有很大關(guān)系，畢竟在投資公司、私募，身邊都是碩士、博士科班出身的研究員，這些老師，都擅長(zhǎng)行業(yè)政策和基本面分析，對(duì)個(gè)股的追求也是價(jià)值投資之道，身處那種環(huán)境，讓我對(duì)短線投機(jī)有著一種天然的蔑視和抵觸情緒。
進(jìn)入2010年，上證指數(shù)從3478點(diǎn)下來后，大盤又步入了下降通道，開始了遙遙無期的熊市之路，我的資產(chǎn)開始回撤，因?yàn)橹虚L(zhǎng)線持股沒有優(yōu)勢(shì)了，趨勢(shì)在往下走，除非空倉，否則，每天會(huì)不斷的縮水。
這個(gè)時(shí)候，我開始嘗試做一些短線交易，跟著身邊的同事芳姐，也是我的師姐進(jìn)行了學(xué)習(xí)。
芳姐是我見過的短線高手之一，我研究過她的交割單，在08年大盤從6124跌倒1664的那個(gè)時(shí)段里，她08年的收益，竟然高達(dá)50%。如果不是我親眼看到她的持股明細(xì)，誰要跟我說，能在08年里賺錢，一定是吹牛皮。
她的操作是隔日超短，主要分為兩個(gè)策略：第一，出手次數(shù)少，大部分是空倉，交易頻率很低，捕捉個(gè)股的成功率很高。第二，一旦出手就是重倉，有時(shí)浮盈1-2點(diǎn)就止盈，止損亦非常堅(jiān)決，利用復(fù)利實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)最大化。
這種交易策略，確實(shí)能穿越熊市，行情不好，就要觀望休息，判斷有超跌反彈，就重倉殺入。這種策略往往會(huì)賣飛個(gè)股，但也能躲過個(gè)股調(diào)整，整體來看有利有弊。比如芳姐，在08年里賺錢，我卻在08年大虧，但在09年那波大反彈行情里，她的收益率遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有我高。這說明，在牛市里，短線操作抓不住個(gè)股的主升浪，不能做到利潤(rùn)最大化，但在熊市里，也能躲過漫長(zhǎng)的陰跌，在控制好回撤的前提下，給予個(gè)股，雷霆一擊！
2010年后，我開始潛心研究超短。開始實(shí)操時(shí)，感覺很難適應(yīng)。在我腦海里一種是中長(zhǎng)線持股策略，一種是隔日超短策略，就像周伯通的左右互搏武功一樣，自己跟自己打架，讓我糾結(jié)。為了把操作思路分開，我又新開一個(gè)賬號(hào)，把資金挪出一部分，一個(gè)做超短，一個(gè)做中長(zhǎng)線。從那時(shí)，這兩個(gè)不同思路的賬號(hào)一直這么延續(xù)下來了。
2010上半年和下半年，這兩種操作風(fēng)格的優(yōu)劣勢(shì)明顯區(qū)分出來了，上半年滬指在觸碰3478高點(diǎn)后，反復(fù)震蕩，終于在4月份大開殺戒，這時(shí)我的中線大賬號(hào)，損失較大，而短線賬號(hào)，卻逆勢(shì)盈利。雖然盈利很少，但超短思維漸漸占據(jù)了主動(dòng)。下半年，滬指迎來波段性反彈，中線賬號(hào)重倉持有了匯源通信。兩個(gè)月內(nèi)收益高達(dá)60%。而超短賬號(hào)，有賺有虧，下半年盈利不到20%。
到底是偏重短線，還是中長(zhǎng)線？我又深深地陷入了思考。
在自己不斷的試錯(cuò)總結(jié)和民間短線高手交流后，我慢慢地梳理出了超短的一些門道。其主因我后來總結(jié)：不要為了短線而去做短線。一只不強(qiáng)勢(shì)的股票用短線思維來操作，效果并不理想。要想把短線做好，必須做龍頭股，要死也死在龍頭上，無怨無悔。不做龍頭股，去做弱勢(shì)股短線，沒有任何意義，即使盈利也是蠅頭小利。
超短要成功，成功率是最基本的。這就是為什么同樣做超短，有的人可以翻幾倍，而大多數(shù)人卻還在盈利和虧損邊緣徘徊。最重要的前者成功率高，高過了一個(gè)臨界值。超短應(yīng)該分兩個(gè)階段：一是逐漸摸索階段，嘗試不同的戰(zhàn)法；二是最終定型階段，以一兩種自己有把握的戰(zhàn)法為主，而主動(dòng)放棄其他高風(fēng)險(xiǎn)低收益的戰(zhàn)法，然后堅(jiān)持。不要怕錯(cuò)，2010整整一年，我在超短方面不斷地試錯(cuò)，就是在尋找穩(wěn)定的盈利模式。前期虧損都是交學(xué)費(fèi)，不要?dú)怵H。當(dāng)你找到一種甚至幾種自己非常有把握的方法，那就不要懷疑，要做的，只是簡(jiǎn)單復(fù)制。
止損比止盈更重要。這是在超短模式后期，我認(rèn)為超短投資者應(yīng)該領(lǐng)悟的核心元素。人是有感情的動(dòng)物，難免會(huì)出錯(cuò)，這點(diǎn)無法跟機(jī)器量化交易抗衡，程序化交易也會(huì)犯錯(cuò)，但程序化能及時(shí)糾正錯(cuò)誤，人的思想?yún)s很復(fù)雜，這時(shí)就需要一個(gè)鐵的紀(jì)律，來執(zhí)行止損保護(hù)自己。
2010年很快就過去了，現(xiàn)在回憶起來，我對(duì)2010年的印象不像07-09年那么刻骨銘心。但在那年，我開始嘗試了新的交易模式，雖然磕磕絆絆，但我一直在堅(jiān)持和學(xué)習(xí)。在超短的路上，我才剛剛起步。（行者）
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