FPMarkets：市場情緒悲觀全面拋棄黃金，金價(jià)破位直線墜落-外匯天眼

周一，全球股市及匯市因土耳其里拉的暴跌而震蕩不已。里拉在上周大跌之后，周一再度下跌10%，目前為止，土耳其政府對(duì)里拉的瘋狂貶值已無能無力。受里拉貶值的波及，印度盧比，南非蘭特及墨西哥披索兌美元均大幅下挫，市場廣泛擔(dān)憂土耳其里拉的貶值會(huì)影響新興市場的貨幣。但即便市場發(fā)生如此大的不確定的情況下，金銀仍未從避險(xiǎn)需求中獲益，反而因美元的上漲而加大了跌勢(shì)。黃金價(jià)格已下破1200大關(guān)，美市盤中最低下探至1191.35美元/盎司，逼近1190關(guān)口，觸及一年半低位。

據(jù)CFTC最新數(shù)據(jù)，截止8月7日當(dāng)周，期金凈空頭倉位至6.6116萬份合約，比上周的4.2528萬份增長很多，空頭合約增加了1.8857萬份，新的拋盤再度涌現(xiàn)，而凈多倉合約增減少了4731萬份。

彭博稱對(duì)沖基金對(duì)黃金從來沒有這么悲觀過，基金經(jīng)理押注金價(jià)將會(huì)下跌的合約達(dá)到歷史最高水平。

（圖片來源于網(wǎng)絡(luò)）

道明證券對(duì)此評(píng)論稱，“黃金的投機(jī)性氣氛日益加劇，本周空頭合約又創(chuàng)新高，而多頭則退出倉位。確實(shí)，美元的持續(xù)升值使得投資者對(duì)黃金的展望繼續(xù)持看空的態(tài)度。但是，如果人民幣能夠企穩(wěn)，土耳其危機(jī)引發(fā)的避險(xiǎn)買盤將會(huì)將會(huì)帶來短期支撐，同時(shí)，我們也希望看到收益率曲線走平，緩解美元的升值從而減少創(chuàng)紀(jì)錄的空倉。”

目前從技術(shù)面及圖表看，現(xiàn)貨黃金走勢(shì)進(jìn)一步惡化，現(xiàn)貨黃金價(jià)格在跌破1200大關(guān)之后有進(jìn)一步走弱的趨勢(shì)，空頭目標(biāo)7月低點(diǎn)1204.9美元/盎司和1200大關(guān)已被實(shí)現(xiàn)，下一個(gè)下跌目標(biāo)1180.50也有可能在近期內(nèi)觸及。下行支撐在1190及1180；上行阻力在1200大關(guān)。

Kitco 發(fā)布的每周黃金調(diào)查顯示，大多數(shù)華爾街專業(yè)人士看漲，認(rèn)為因土耳其里拉暴跌的擔(dān)憂將導(dǎo)致避險(xiǎn)買盤；但散戶立場猶豫不決，看漲看跌人數(shù)均未超過半數(shù)。在針對(duì)華爾街專業(yè)人士的調(diào)查中，有15人參與了調(diào)查，有10人，或67%認(rèn)為本周黃金將會(huì)上漲，有3人即20%認(rèn)為本周黃金將會(huì)下跌，2人或13%認(rèn)為黃金將會(huì)盤整。市場參與者中包括黃金交易商，投行，期貨交易員及技術(shù)分析師。在針對(duì)普通投資者的調(diào)查中，有694人參與了調(diào)查，有311人，或45%認(rèn)為本周黃金將走低，有271人即39%認(rèn)為本周黃金將會(huì)上漲，112人或16%認(rèn)為黃金將會(huì)盤整。

（圖片來源于網(wǎng)絡(luò)）

現(xiàn)貨黃金未能保持在1200美元以上且延續(xù)虧損。在修正至96.15后，美元指數(shù)在北美時(shí)段恢復(fù)漲勢(shì)，并迫使黃金兌美元跌至2017年初以來的最低位1192美元。雖然另一波風(fēng)險(xiǎn)厭惡情緒似乎在下半場主導(dǎo)市場，但貴金屬仍在努力尋找需求。周一里拉暴跌引發(fā)的避險(xiǎn)情緒增加了對(duì)美元的需求。同時(shí)，周一缺乏宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)使投資者能夠繼續(xù)關(guān)注里拉走勢(shì)以及對(duì)全球經(jīng)濟(jì)增長的潛在溢出效應(yīng)。

NBF分析師在最近發(fā)表的一份報(bào)告中寫道，“一些市場專家繼續(xù)聲稱土耳其的發(fā)展將繼續(xù)受到該國的控制。我們?cè)谙ＥD危機(jī)之前聽到了類似的評(píng)論。然而，值得注意的是，外國銀行在土耳其的風(fēng)險(xiǎn)敞口（2600億美元）與大約2008年的希臘一樣大。”

美國全球投資者首席執(zhí)行官Frank Holmes披露，7月下旬，全球最大的共同基金之一的Vanguard決定放棄“Precious Metals”，將其23億美元的Vanguard貴金屬和礦業(yè)基金改為“Vanguard Global Capital Cycles Fund”。Vanguard的舉措，以及將其“全球資本周期”基金80％的礦業(yè)股減持至25％，是一個(gè)更大的趨勢(shì)的一部分，這使投資者更難被動(dòng)地投資黃金，但黃金近期反彈也是有可能的。