高手分享：“帶柄杯形”買入形態的運用 - 股票知識 - 好股票網

“帶柄的杯形”是強勢成長股突破上漲中常見的一種圖形，是美國投資大師歐奈爾總結的經典圖形之一。

成長股股價是隨著時間不斷上漲的，經過前期一段不少于30%的上漲后，股價受到了獲利盤的打壓會回調，回調后(不超過20%)看好公司的投資者會不斷買入，而拋壓也會越來越輕。

當股價升到前期高點時，獲利盤和前期套牢盤會形成較大拋壓，股價會形成回落。如果看好后市的資金較多，則股價回落的幅度不會太大，一般不超過10%，一旦股價企穩，多頭會重新入場。此時，股價位于前期高點附近，多頭起初會比較謹慎，若空頭力量也比較薄弱，就會出現量價平穩的走勢。

經過幾天多空的膠著，想入場的多頭發現股價很難再下跌了，再等就會買不到籌碼，于是紛紛買入，此時市場上的浮動籌碼比較少，多頭的“搶貨”必然表現為股價放量上漲，但這時股價只是剛剛上漲，畢竟是些先知先覺的資金在買，此時就是最好的買點，后市上漲概率超過90%。并且，由于前期已經充分地釋放了空頭的力量，后期上漲的幅度會比較大，大多超過30%。

操作要點：

在“帶柄的杯形”這種形態中，正確的買入時機是在股票價格上升到比柄形區域((C、 D、E點)的最高價格還高1/8處。雖然我們稱該點為新高點，它實際上是突破柄形交易區域的新高點，通常比過去的實際高點(A點)略低，有時也會略高。

簡單地說，就是股價放最上升即將創出新高時，是最佳買入時機。

包鋼稀土(600111)的第一次買入點都是以這種圖形展開突破的。(見下圖)


形成這種圖形，要求從A點到E點，調整時間不少于6-8周，高點A之前經歷過一段時間的上漲，漲幅不低于30%。 A到B點調整一般要達到20%-30%。C到D點的回落幅度一般不超過10%，偶爾超過10%但絕不可超過15%，否則就可能形成雙底形態或其他形態。

說到這兒，自然會想到一個問題：為什么不能在杯形區城的底部(B點，也就是“坑底”)買入呢，這樣不是更能獲利嗎？

這是因為：

(1)在股價走出底部區域前，你不能確定是否已經到底，可能是下跌中繼，也可能還會出現“雙重底”“三重底”“頭肩底”的形態。

下圖是萬科A (000002) 2007年11月1日從高點A開始下跌的圖形(復權后的價格)。如果在第一個低點B點買入，可它還會出現第二個低點C點，即使在D點，你認為己經跌到很低的時候買入，可它還會出現更低的E點。

(2)做強勢股的原則是，買入后如果下跌8%必須止損。低位買入時，我們并不知道股票是否還會下跌，如果繼續下跌，就要止損。所以必須等待更可靠的技術信號表明股價確實止跌并將大幅上漲時再買入。

(3)股價在低位徘徊時，技術面上不能證明它將來會大幅上升，這時候買入的可能是一只不怎么樣的股票。

高手的策略并不是希望用最低的價格買進一只上升空間可能不怎么樣的股票，或者不知何時能漲的股票，而是希望在最有利的時機買入一只價格會大幅上漲的股票。通過對過去股票的分析發現，在基本面和技術面配合良好的情況下，在最佳買入點買入的股票不會跌去8%，并且最有可能充分展開價格上升運動，上升幅度至少30%以上，同時風險最小，效率最高。