消費電子板塊業績展望較好 半導體板塊龍頭股有哪些？-中億財經網

中億財經網8月14日訊，消費電子板塊業績展望較好，半導體板塊龍頭股有哪些？

消費電子――關注光學創新，尋找5G以及上游新材料的機會

下半年是消費電子的傳統旺季，產業鏈公司對三季度的業績展望情況較好，顯示出下半年較好的需求。蘋果產業鏈公司如歐菲科技、東山精密展望3季度凈利潤分別為6-7億元、4-5億元，遠超上半年整體業績，19年業績將持續增長。目前產業鏈主流公司估值在22倍左右， 下半年有望迎來估值切換。新的成長機會：存量市場下的機會更多來自于創新、核心零部件、核心材料、5G等機會，光學作為我們重點看好的賽道之一具有代表性，光學創新層出不窮，高像素，大光圈，小型化模組，3D sensing，潛望式結構等推動著光學行業的邊界不斷拓展，攝像頭日趨微型化、智能化、專業化。光學領域標的建議重點關注：【歐菲科技】、【合力泰】。5G帶來的機會：電磁屏蔽、導熱材料、被動元件、天線零部件是5G時代消費電子端主要的受益細分領域之一。5G相關受益標的建議關注：【飛榮達】、【中石科技】。

半導體板塊――國產存儲器，從利基到主流

目前深耕于NOR FLASH的國產存儲器企業未來將成為國產存儲器的中堅力量，我們繼續推薦業績增速高，估值具備吸引力的標的，同時兼顧政策把握及業績兩方面。重點推薦國產存儲器唯一A股標的【兆易創新】國內半導體功率器件領域的細分龍頭【揚杰科技】 、分立器件+化合物半導體國產替代龍頭【士蘭微】、A股半導體設備龍頭【北方華創】PCB――行業集中度加速提升，龍頭股值得長期布局。短期看下半年消費電子旺季將拉動對PCB需求，同時環保政策高壓疊加原材料價格高位持續， PCB行業集中度加速提升。中長期看受益5G、消費電子創新以及汽車電動化和智能化帶來的PCB產業鏈需求提升將持續推動行業景氣。因此我們重點優選公司，看好PCB技術能力龍頭【深南電路】、具有優秀盈利穩定性的【景旺電子】、小批量板領軍企業【崇達技術】、占據高端FPC技術領域的【東山精密】，同時隨著PCB需求提升拉動對原材料覆銅板需求，重點關注國內覆銅板龍頭【生益科技】。

面板――關注行業回暖面板價格反彈機會

我們對此輪面板周期回暖的定性是，行業淡季供需失衡之下，面板廠積極去庫存同時調結構，疊加旺季效應所帶來的小周期回暖?？紤]到目前依然處于國內面板廠商的產能釋放周期，我們樂觀看待反彈到19年Q1，面板行業公司業績有望得到支撐。建議關注：【京東方A】、【TCL集團】、【深天馬A】。

LED――中長期向好趨勢持續，龍頭估值已呈現低估。

根據LED板塊年初至今已回調約25%，板塊整體PE(2018E)僅16倍，顯現低估。8月LED 背光需求隨消費電子回暖提升，新的需求如Mini LED等開始逐步放量。重點看好：小間距龍頭【洲明科技】、LED芯片龍頭【三安光電】化合物半導體及Micro、MiniLED芯片值得期待。LED IDM一體化應用龍頭【木林森】。消費電子旺季來臨，看好電子板塊反彈機會，維持板塊“超配”評級SW電子板塊當下歷史TTM估值為29倍，遠低于三年均值的47倍，短期來看，旺季來臨消費電子產業鏈有望走出悲觀情緒，長期看集成電路、高端裝備、電子應用材料等細分行業將呈現結構分化，符合制造升級的細分板塊及公司將繼續保持較快增長，維持板塊“超配”評級。

【以上內容僅供參考，不構成投資建議。】